[理財工具] 永豐豐存股vs複委託手續費比較

永豐證券近期推出了美股"豐存股"，其中最吸引人的就是手續費0.3%,最低1鎂(優惠活動價格) ，這簡直是台灣複委託的大突破! 因此，就來分析看看複委託 vs 豐存股，看看哪個比較有優勢

本文分成四個段落

1. 考量豐存股的原因
2. 豐存股 vs 複委託手續費比較
3. 豐存股的缺點
4. 結論

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1. 考量豐存股的原因

筆者在多年以前和永豐複委託券商談到的是手續費0.2%,最低15鎂，據我所知 目前應該是談不到這價位，現行永豐或是富邦可以談到的應該是手續費0.2%,最低20鎂

之前介紹AOA的文章裡面有提及，筆者投資美股的管道有複委託以及海外券商兩種途徑

複委託：一年一投，以AOA為主
海外券商：頻繁進出，美股/ETD/CEF/Bond.....

其中的複委託，因為高額的手續費，所以限制了投資標的的檔數以及投資次數

剛好AOA這一檔就包下了全世界的股債，所以標的檔數看起來不是個問題，AOA這一檔指數型ETF就可以滿足我追求整體市場報酬的需求

讓我覺得比較麻煩的就是投資次數/時機，目前考量到手續費所以是採用一年一投，原則上是每年的一月挑一個順眼的日子就把當年準備的資金全部投進去買AOA，剩下的11個月就發呆、玩玩海外券商的美股/ETD/CEF

但是這樣的模式，目前跑了3年我認為還是有些"心態上"的問題

1. 如AOA那篇文章提及，2019年1月筆者因為美股發生大約10%的回檔，所以不敢進場而錯失良機
2. 筆者自己的rule是1月挑一天進場，但是真的要下單時總會覺得1月是高點，要不要再等等看一段時間，股價是否會便宜一些 (例如筆者現在已經備好2021年1月的子彈了，但是美股近期噴成這樣，我就開始煩惱明年一月真的要買AOA嗎?要不要在等一下?)
3. 經歷過2020.3月的股市崩盤之後，再增加一條rule,"大盤每跌10%，再進行加碼" → 但真的要執行的時候，也會因為低點接刀、毛毛的~再加上手續費太貴的推力因素，而裹足不前

簡單來說，我認為我需要機械化的方式來強迫我投資，這樣就可以免除我的心魔~

而現在永豐的豐存股剛好提供一個不錯的機會來做到定期定股，每個月可挑選的買進日期為6日、16日、26日這三天

2. 豐存股 vs 複委託手續費比較

現在來評估看看複委託/永豐豐存股在不同的投資策略/金額之下，手續費的差異

• 投資策略：複委託(一年一投),豐存股(一月一投) 以及 低點加碼
• 投資金額：4000鎂(符合豐存股低消)/5000鎂/7500鎂(符合複委託低消)/10000鎂
• "低點加碼"：設計為"平均每月的投資金額",例如年投資金額7500鎂的條件下，低點加碼一次金額為625鎂(=7500/12)
• 永豐豐存股為定期定股，而本次是以定期定額進行評估

由上表可以知道，在投資金額方面，如果是小小資族，每年投資金額4000鎂的話，豐存股優於複委託；而一旦投資金額越來越高，複委託的手續費反而比較便宜。理由是因為一旦過了低消金額之後，複委託僅0.2%,而豐存股要0.3%

如果把低點加碼考量進來的話，豐存股就比較有優勢。理由也很簡單，因為低點加碼的金額不高，所以幾乎不到低消金額，因此豐存股的低消優勢(1鎂)就比複委託(15鎂)明顯

另外，筆者問到豐存股的手續費是進位到"整數位"，這樣的計費方式也較不利於消費者

雖然本次是以定期定額的方式進行評估，和豐存股的定期定股不同。但是大方向就是看投資金額來決定適合的管道

3. 豐存股的缺點

1. 手續費0.3%,最低1鎂，這活動只到2021/6/30。如果之後恢復到0.3%,最低4鎂，對我而言吸引力就很低了
2. 目前美股推出的是"定期定股"，這模式的長期投報率是低於"定期定額"，所以有點可惜永豐目前沒有推定期定額
3. 標的種類偏少。目前除了ETF之外，還有一些熱門美個股如蘋果、亞馬遜。但是竟然沒有AOA~

4. 結論

如果你是一位，對於投資沒有定力、但又想長期投資指數型ETF的投資人，那我認為永豐豐存股是一個不錯的選擇，你只需要把美金準備好放在戶頭裡面，接下來的操作都交由機械化方式運作。另外，對於海外券商如果不信任，不論是考量到遺產的麻煩處理或是心態上對於匯款到海外有恐懼的投資人而言，透過台灣券商的投資型態或許是最適合你的

但如上面所討論的，複委託/豐存股的手續費成本和投資金額有很大的關聯性，小小資族(年投資金額~4000鎂)會比較適合豐存股。另外，如果會再進行低點加碼的話，豐存股的手續費優勢就更顯著。當然，這都是建立在0.3%,最低1鎂的條件下，如果之後恢復到牌價的0.3%,最低4鎂，那就只能希望永豐到時候能夠繼續推出促銷活動

對於筆者而言，本來聽到手續費1鎂很開心，但分析完之後好像還是複委託比較適合我，主要是因為我的投資金額較大，已經超過了豐存股的1鎂低消，即便是考量到低點加碼，豐存股的確較有優勢，但這優勢好像也就是幾個便當錢而已。更重要的是，上面討論的"低點加碼"金額並不大，是以"平均每月的投資金額"來投入，也就是600-1000鎂上下，實務上，如果真的遇到大崩盤，可能筆者投入的低點加碼金額會更多，這當然也要看當時的財務、經濟情況，而低點加碼的金額越多，豐存股的手續費就越高，因此算盤打來打去，我還是繼續站在複委託這邊觀望好了

另外，複委託是一年一投，而豐存股是把投資金額平均分散在每月，乍看之下豐存股的投資方法似乎可以降低風險，避免投資金額過度集中在單一時間點。但以統計上，如果是長期投資，這兩種方法的投報率其實差異並不大

國內投資美股的環境有越來越好的趨勢，希望能夠藉由永豐這次的豐存股案子，更進一步帶動國內其他券商優化美股投資環境，包含手續費、投資標的等等，當然也希望海外匯費也能夠調降，這樣投資人的管道可以更多元

參考：[ETF投資] 輕鬆投資全世界AOA ETF介紹與個人投資績效

參考：永豐豐存股網站

本文為作者的投資筆記以及心得，不具備投資建議或是標的推薦。請讀者自行獨立思考切勿隨意跟單。本文已力求資料正確，若有錯誤歡迎來信更正。

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